10 bài học quan trọng từ cuốn sách “Nhà đầu tư thông minh” _ Benjamin Graham

10 bài học quan trọng từ cuốn sách "Nhà đầu tư thông minh" _ Benjamin Graham

Benjamin Graham (8 tháng 5 năm 1894 – 21 tháng 9 năm 1976) là một nhà kinh tế, giáo sư và nhà đầu tư người Mỹ gốc Anh. Ông được biết đến rộng rãi là “cha đẻ của đầu tư giá trị”, và đã viết hai trong số các văn bản nền tảng về đầu tư tân cổ điển: Phân tích chứng khoán (1934) cùng với David Dodd và Nhà đầu tư thông minh (1949). Triết lý đầu tư của ông nhấn mạnh đến tâm lý nhà đầu tư, nợ tối thiểu, đầu tư mua và nắm giữ, phân tích cơ bản, đa dạng hóa tập trung, mua trong biên độ an toàn, đầu tư tích cực và tư duy trái ngược.

Graham sinh ra ở London, Anh, trong một gia đình Do Thái. Ông di cư đến Hoa Kỳ cùng gia đình vào năm 1903, khi ông mới 9 tuổi. Ông theo học Đại học Columbia, nơi ông tốt nghiệp Phi Beta Kappa năm 1914. Sau khi tốt nghiệp, Graham làm nhân viên bán trái phiếu cho một công ty môi giới. Năm 1928, ông gia nhập khoa của Trường Kinh doanh Columbia, nơi ông dạy phân tích chứng khoán và quản lý danh mục đầu tư trong hơn 20 năm.

Năm 1934, Graham đồng tác giả Phân tích Chứng khoán với David Dodd. Cuốn sách này được coi là một trong những tác phẩm quan trọng nhất từng được viết về đầu tư giá trị. Năm 1949, Graham xuất bản Nhà đầu tư thông minh, cuốn sách được nhiều người coi là kinh thánh về đầu tư giá trị.

Triết lý đầu tư của Graham dựa trên ý tưởng rằng nên mua cổ phiếu với giá thấp hơn giá trị nội tại của chúng. Ông tin rằng các nhà đầu tư nên tập trung vào việc mua những cổ phiếu bị định giá thấp và sau đó nắm giữ chúng trong thời gian dài. Triết lý của Graham đã rất thành công và nhiều học trò của ông, bao gồm cả Warren Buffett, đã trở thành những nhà đầu tư thành công.

Graham qua đời năm 1976 ở tuổi 82. Ông được coi là một trong những nhân vật quan trọng nhất trong lịch sử đầu tư.

Dưới đây là một số điểm chính rút ra từ triết lý đầu tư của Graham:

  • Mua những cổ phiếu bị định giá thấp: Graham tin rằng các nhà đầu tư nên tập trung vào việc mua những cổ phiếu bị định giá thấp. Ông định nghĩa giá trị nội tại là giá trị hiện tại của tất cả các dòng tiền trong tương lai từ một cổ phiếu.
  • Nắm giữ cổ phiếu trong thời gian dài: Graham tin rằng các nhà đầu tư nên nắm giữ cổ phiếu trong thời gian dài. Ông lập luận rằng thị trường chứng khoán là không thể đoán trước trong ngắn hạn, nhưng nó sẽ có xu hướng đi lên trong dài hạn.
  • Đa dạng hóa danh mục đầu tư của bạn: Graham tin rằng các nhà đầu tư nên đa dạng hóa danh mục đầu tư của họ. Ông lập luận rằng điều này sẽ làm giảm rủi ro và cải thiện lợi nhuận.
  • Sử dụng biên độ an toàn: Graham tin rằng các nhà đầu tư nên mua cổ phiếu có biên độ an toàn. Điều này có nghĩa là họ nên mua những cổ phiếu đang được giao dịch với giá thấp hơn giá trị nội tại của chúng.
  • Hãy kiên nhẫn: Graham tin rằng đầu tư là một trò chơi dài hạn. Ông lập luận rằng các nhà đầu tư nên kiên nhẫn và không hoảng loạn bán ra trong thời kỳ thị trường suy thoái.

Triết lý đầu tư của Graham rất thành công và nhiều học trò của ông, bao gồm cả Warren Buffett, đã trở thành những nhà đầu tư thành công.

Bên dưới đây là 10 bài học quan trọng rút ra từ cuốn sách “Nhà đầu tư thông minh” của công:

  1. Đầu tư với Biên độ an toàn. Graham nhấn mạnh tầm quan trọng của việc mua cổ phiếu ở mức giá thấp hơn giá trị nội tại của chúng để bảo vệ khỏi những biến động của thị trường và những tổn thất tiềm ẩn. Tìm kiếm những tài sản bị định giá thấp với biên độ an toàn cao.
  2. Hiểu sự khác biệt giữa đầu tư và đầu cơ. Một nhà đầu tư tập trung vào các nguyên tắc cơ bản dài hạn của một công ty, trong khi một nhà đầu cơ tìm kiếm lợi nhuận ngắn hạn dựa trên xu hướng thị trường. Hãy là một nhà đầu tư, không phải là một nhà đầu cơ.
  3. Đa dạng hóa danh mục đầu tư của bạn. Graham khuyên đầu tư dàn trải trên các loại tài sản khác nhau để giảm thiểu rủi ro. Một danh mục đầu tư được đa dạng hóa tốt giúp bảo vệ chống lại sự thất bại của từng công ty và sự biến động của thị trường.
  4. Tiến hành nghiên cứu kỹ lưỡng. Đầu tư vào các công ty mà bạn hiểu và phân tích cẩn thận tình hình tài chính, lợi thế cạnh tranh và xu hướng của ngành. Nghiên cứu chuyên sâu có thể giúp xác định các cơ hội đầu tư vững chắc.
  5. Quản Lý Cảm Xúc Của Bạn. Vượt qua nỗi sợ hãi và lòng tham là rất quan trọng để đầu tư thành công. Bám sát chiến lược đầu tư của bạn, tránh các quyết định bốc đồng dựa trên biến động của thị trường và duy trì tầm nhìn dài hạn.
  6. Kiên nhẫn và Kỷ luật. Đầu tư là một cuộc chạy marathon, không phải là một cuộc chạy nước rút. Graham nhấn mạnh tầm quan trọng của sự kiên nhẫn, kỷ luật và cách tiếp cận đầu tư dài hạn. Tránh cố gắng tính thời điểm thị trường hoặc theo đuổi lợi nhuận nhanh chóng.
  7. Chú ý đến cổ tức. Cổ tức mang lại lợi tức đầu tư hữu hình, cho thấy khả năng sinh lời và sự ổn định của công ty. Tìm kiếm các công ty có lịch sử thanh toán cổ tức ổn định và ngày càng tăng.
  8. Tập trung vào Đầu tư Giá trị. Graham đi tiên phong trong khái niệm đầu tư giá trị. Tìm kiếm những cổ phiếu bị định giá thấp hơn so với giá trị nội tại của chúng, thay vì chỉ chạy theo xu hướng thị trường hoặc chạy theo những cổ phiếu tăng trưởng cao.
  9. Thực hiện đánh giá danh mục đầu tư đang thực hiện. Thường xuyên xem xét và đánh giá các khoản đầu tư của bạn để đảm bảo chúng phù hợp với mục tiêu của bạn và các điều kiện thị trường đang thay đổi. Hãy chuẩn bị để thực hiện các điều chỉnh khi cần thiết.
  10. Duy trì Giáo dục và Không ngừng Học hỏi. Bối cảnh đầu tư luôn thay đổi, vì vậy điều cần thiết là luôn cập nhật thông tin và không ngừng học hỏi. Mở rộng kiến ​​thức của bạn về đầu tư, kinh tế và thị trường tài chính để đưa ra quyết định sáng suốt.

Hiếu

"Những người điên rồ tới mức nghĩ mình có thể thay đổi được thế giới chính là những người có thể làm được điều đó" _ Steve Job

Subscribe
Notify of
guest

0 Bình Luận
Inline Feedbacks
Xem Tất Cả Bình Luận
error: Content is protected !!
0
Bạn có ý kiến về bài viết, hãy để lại bình luận nhé!x
()
x